邦西夏也屡战屡败，为此宋廷又要增兵，经费不足又让各军扩大经商，结果兵越多国力军力却越衰……形成了恶性循环。
而商业风潮下，又导致军营社会化，一些将领还与士绅乃至黑恶势力相勾结并参与非法经营。军队大力经商又导致内外关系畸变，军营中除空额外剩下的士兵多成了长官的伙计，有些贫苦士兵的家属还被迫卖身为娼。一些将领甚至还与黑恶势力勾结参与非法经营。在驻地经济利益盘根错节并大量置产，战时都难调动。加之募兵后允许官兵带家属，许多军营又成了杂乱不堪的商业区，里面有作坊、店铺、商号、酒楼乃至妓院。朝廷遇危机时调兵敕命一下，马上官兵怨愤、家属哭闹。
宋初年同辽国交战频繁，宋军因缺少骑兵屡次受挫，但总体上还能与对手形成僵持。檀渊之盟后宋辽两国和解并通商交往，奢靡之风如同传染病一样侵蚀了北方，使过去擅长骑战的契丹贵族也安享“岁币”不思征战，南北间出现百年和平。宋廷对西夏也花钱买到平安，就认为已无战事，为求稳却又不敢裁军，想弥补财政缺口便仍让军队经商。
然而军队经商的风气易习难改。宋神宗时，发生了秦凤路副总管夏元几用禁军贩运私茶，“侵坏茶法”的事件，这已经是军队走私了。后来开封被金军攻击，宋廷召各地之兵“勤王”，诸路禁军应者寥寥，只有西北的种师道所率1.5万人还能赶到作战。
外表看似兵多财广的北宋一朝覆亡，南逃的皇族和遗臣们却只说是“天数”而不追寻内因。岳飞、韩世宗等军官召集民兵再建新军，勉强在江淮之间新建起防线，使南宋政权得以苟延残喘。南宋